發(fā)揮金融服務(wù)實體經(jīng)濟的功能是未來金融體系長期可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。作為金融體系的重要組成部分，普惠金融被全球廣泛認為是服務(wù)經(jīng)濟社會特別是中低收入階層的有效手段。普惠金融體系在2005年在聯(lián)合國倡議下成為很多經(jīng)濟體的重點發(fā)展方向，我國在2016年初發(fā)布了推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃，致力于提高金融服務(wù)的覆蓋率、可得性和滿意度。G20杭州峰會上發(fā)布的《數(shù)字普惠金融高級原則》更是倡議各國，要以推動數(shù)字金融服務(wù)為首要工作，促進普惠金融體系的發(fā)展。近期，對我國科技金融領(lǐng)域的監(jiān)管出現(xiàn)較多議論，包容創(chuàng)新和防控風險相結(jié)合的“沙盒監(jiān)管”成為全球發(fā)達經(jīng)濟體重要的監(jiān)管探索，以新興技術(shù)為支撐的“監(jiān)管科技”成為防范金融科技風險的技術(shù)主流。當前我國科技金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展需繼續(xù)堅持包容性監(jiān)管。

數(shù)字化是解決普惠金融發(fā)展核心制約的最有效方法。普惠金融立足機會平等要求和商業(yè)可持續(xù)原則，以可負擔的成本為有金融服務(wù)需求的社會各階層和群體提供適當、有效的金融服務(wù)，這其中最為核心的約束就是成本收益的不匹配。數(shù)字化等金融技術(shù)及其在金融領(lǐng)域的運用使得普惠金融的成本大大降低，長尾效應(yīng)、規(guī)模經(jīng)濟和范圍經(jīng)濟的產(chǎn)生使得金融服務(wù)的覆蓋率、可得性和滿意度大大提升?？梢灶A(yù)見的未來，信息技術(shù)、大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈等數(shù)字化金融科技的廣泛運用，將進一步提高金融服務(wù)的普惠性。

數(shù)字化是金融體系強化競爭力的基本途徑。未來的金融發(fā)展中，金融體系的脫媒將會更加的明顯，而脫媒的支撐力量則是新興的技術(shù)。金融服務(wù)的競爭將從傳統(tǒng)的牌照獲取、資本補充和渠道拓展等的競爭轉(zhuǎn)變?yōu)榧夹g(shù)創(chuàng)新、場景創(chuàng)造和跨界融合等的競爭。比如，人工智能技術(shù)提升大數(shù)據(jù)處理效率，通過深度學習的方式不斷迭代升級，模擬人類思考方式，用技術(shù)拓展金融服務(wù)的邊界，甚至可能重構(gòu)金融體系的要素分布及其配置機制?；跀?shù)字化的金融技術(shù)和金融創(chuàng)新將引領(lǐng)未來金融體系競爭新格局。

數(shù)字化發(fā)展將給金融體系帶來潛在的風險，金融創(chuàng)新和風險管理的平衡是數(shù)字化普惠金融機構(gòu)提供者需要考慮的核心任務(wù)。不管是傳統(tǒng)金融，還是數(shù)字化金融，都有其各自秉性的風險特征。數(shù)字化等金融科技更加具有資源要素整合的能力和生態(tài)體系構(gòu)建的功能，并逐步呈現(xiàn)出跨界化、去中介、去中心以及自伺服等特征，可能導致風險跨界傳染、監(jiān)管機構(gòu)虛化、監(jiān)管有效性弱化以及技術(shù)失敗等重大風險。在技術(shù)驅(qū)動創(chuàng)新的過程中，數(shù)字化普惠金融機構(gòu)需要嚴控技術(shù)風險和相關(guān)的金融風險。

包容性監(jiān)管應(yīng)成為數(shù)字化普惠金融的監(jiān)管原則。數(shù)字化等金融技術(shù)為普惠金融的發(fā)展提供了基本支撐，亦是未來金融行業(yè)競爭力提高和長期可持續(xù)發(fā)展的驅(qū)動力之一，監(jiān)管機構(gòu)對于數(shù)字化普惠金融的發(fā)展和監(jiān)管應(yīng)該是采取一個鼓勵創(chuàng)新、包容監(jiān)管、有效規(guī)范的監(jiān)管框架。鑒于英國、美國、新加坡等國的實踐，包容創(chuàng)新和防控風險相結(jié)合的“沙盒監(jiān)管”成為重要的監(jiān)管探索，以新興技術(shù)為支撐的“監(jiān)管科技”成為防范金融科技風險的技術(shù)主流。鼓勵包容金融創(chuàng)新，甄別偽劣互聯(lián)網(wǎng)金融，著力加強監(jiān)管創(chuàng)新，強化風險防范，實現(xiàn)金融創(chuàng)新與有效監(jiān)管的動態(tài)平衡，是數(shù)字化普惠金融長期可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。